ما الذي يجعل المال جديرًا بالاحتفاظ به؟

ما المال؟

المال هو شيء مقبول عمومًا للدفع مقابل السلع والخدمات والديون داخل مجتمع أو اقتصاد. وهو يتيح لك أن تبيع لشخص وتشتري من آخر دون ترتيب مقايضة مباشرة.

تخيّل أنك تكسب 60 دولارًا أمريكيًا، وتقارن بين وجبتَي غداء سعر كل منهما 5 دولارات أمريكية، ثم تدّخر 10 دولارات أمريكية للأسبوع المقبل. يؤدي المال نفسه ثلاث وظائف مختلفة:

هذه وظائف، وليست تعريفًا للكمال يُحكم عليه بالنجاح أو الفشل. فقد يكون الشيء مناسبًا للإنفاق ومع ذلك يفقد قوته الشرائية. وقد تحفظ قطعة ثمينة قابلة للاقتناء الثروة دون أن تكون مقبولة على نطاق واسع بوصفها مالًا.

تستخدم الأمثلة الدولار الأمريكي للتوضيح؛ وتنطبق الأسئلة نفسها على أي عملة. اقرأ شرح البنك المركزي الأوروبي للمال ووظائفه.

ما الخصائص التي تجعل المال جيدًا؟

تصف الوظائف ما يفعله المال. وتساعد هذه الخصائص على تفسير مدى كفاءته في أداء تلك الوظائف. وتتغير أهميتها بحسب عملية الدفع والمكان والأفق الزمني.

الندرة وحدها لا تجعل الشيء مالًا. قد يكون رسم فريد نادرًا دون أن يرغب أحد في شرائه. ولا تكتسب محدودية المعروض أهميتها إلا إلى جانب الطلب والمنفعة والقبول.

القيمة

في علم الاقتصاد، ليست القيمة خاصية مادية كامنة داخل الشيء تنتظر القياس. بل هي علاقة بين عقل إنسان يقيّم وسلعة نادرة. ولا تكون للشيء قيمة إلا بقدر ما يعتقد فرد أنه قادر على تلبية رغبة أو حاجة محددة.

«القيمة، إذن، ليست شيئًا كامنًا في السلع، ولا خاصية من خصائصها، ولا شيئًا مستقلًا قائمًا بذاته. إنها حكم يصدره الأشخاص الذين يسعون إلى تدبير مواردهم بشأن أهمية السلع المتاحة لهم في الحفاظ على حياتهم ورفاههم. ومن ثم، لا توجد القيمة خارج وعي البشر».

يقصد منغر أن القيمة ليست خاصية مادية يمكنك قياسها داخل الشيء. بل توجد لدى الأشخاص الذين يرغبون فيه. فكأس الماء نفسه قليل القيمة بجوار نهر، وعظيم القيمة في الصحراء، رغم أن الماء نفسه لم يتغير.

لهذا تهمّ معرفة من يتحكم في النقود. النقود التي يمكن تغيير معروضها بقرار تربط حائزيها بتقدير من يتخذ ذلك القرار. ضع ذلك في اعتبارك في الأقسام التالية.

قراءات إضافية: كارل منغر، مبادئ علم الاقتصاد · كارل منغر، في أصول النقود · فريدريش هايك، «استخدام المعرفة في المجتمع» · لودفيغ فون ميزس، «الحساب الاقتصادي في المجتمع الاشتراكي» · سيف الدين عموس، مبادئ علم الاقتصاد

ما الذي يحدد قيمتها؟

• القبول وتأثيرات الشبكة تزداد فائدتها عندما يقبلها مزيد من الناس.
• العرض والطلب تعتمد القيمة على كل من المعروض المتاح ومدى رغبة الناس في الاحتفاظ بها أو إنفاقها. لا تستطيع قاعدة العرض تحديد الطلب المستقبلي.
• الثقة يأخذ الناس في الاعتبار ما إذا كانت ستظل قابلة للاستخدام ومقبولة.
• المؤسسات يمكن للقوانين والضرائب والأنظمة المصرفية والبنية التحتية للمدفوعات أن تدعم استخدامها.
• السلع والخدمات المتاحة تتعلق القوة الشرائية بما تستطيع النقود شراءه فعلًا.

إنشاء النقود لا يخلق بحد ذاته مزيدًا من الغذاء أو المساكن أو المهارات. يمكن للائتمان تمويل الإنتاج، لكن إنتاج هذه الأشياء لا يزال يتطلب موارد وعملًا.

من يتحكم فيها، وما الذي يجب أن تثق به؟

الورقة النقدية الصادرة عن البنك المركزي التزام على البنك المركزي يمكنك حيازته وتسليمه مباشرة. أما الوديعة المصرفية فهي نقود يدين لك بها بنك تجاري: إنها أصل لك والتزام على البنك. سبيكة الذهب التي تحوزها مباشرة وbitcoin الذي تحتفظ به بنفسك ليسا وعدًا من جهة مُصدِرة بالسداد.

تنشئ البنوك التجارية ودائع عندما تقدم قروضًا؛ ويؤدي سداد أصل القرض إلى تقليص نقود الودائع. يقيّد رأس المال والسيولة والتنظيم والطلب على الائتمان والسياسة النقدية الإقراض. مرونة المعروض لا تعني أن البنوك تستطيع الإقراض بلا حدود. يشرح بنك إنجلترا كيف يحدث ذلك.

اطرح هذه الأسئلة قبل مقارنة أشكال النقود:

• من يستطيع إصدار المزيد أو تغيير القواعد؟
• من يستطيع التصريح بدفعة أو حظرها أو عكسها أو تجميدها؟
• هل تحوزها مباشرة، أم أن جهة حافظة تدين لك بها؟
• ماذا يحدث إذا تعطل بنك أو جهة حافظة أو شبكة أو جهاز؟
• ما مدى خصوصية المعاملات؟
• هل يمكن تدارك الأخطاء أو استعادة الوصول المفقود، ومن يتحكم في ذلك؟

للتحكم مزايا ومقايضات. قد يستطيع مزود الخدمة الذي يمكنه استعادة الوصول إلى الحساب تجميده أيضًا. يقلل التحكم المباشر هذا الاعتماد، لكنه يجعل حماية المفاتيح والاستعادة مسؤوليتك. استكشف المحافظ (wallets) والحفظ والاستعادة.

مقاومة الرقابة تعني القدرة على إجراء دفعة صحيحة دون أن يقرر وسيط ما إذا كان سيسمح بها. ولا تعني هذه المقاومة الحصانة من قيود الشبكة أو المصادرة أو الإكراه.

خمسة تمييزات تمنع الالتباس

• النقود مقابل الثروة النقود جزء من أصول الشخص؛ وتشمل الثروة أيضًا أشياء مثل العقارات والمعدات الإنتاجية، بعد احتساب الديون.
• النقود مقابل أنظمة الدفع ينقل التحويل المصرفي النقود؛ أما نظام التحويل فليس هو النقود. استكشف كيفية انتقال مدفوعات النقود الإلزامية.
• السعر مقابل القوة الشرائية يخبرك السعر بكمية النقود التي يكلفها شيء ما؛ وتخبرك القوة الشرائية بما يمكن لمبلغ معين من النقود شراؤه.
• تضخم المعروض مقابل تضخم الأسعار زيادة الوحدات النقدية وارتفاع أسعار المستهلكين أمران مترابطان، لكنهما ليسا متماثلين. استكشف التضخم والقوة الشرائية. ثم انظر إلى حياتك العملية مقوّمة بالساعات.
• الاستثمار الجيد مقابل النقود الجيدة يمكن أن ترتفع قيمة شيء ما مع بقائه صعب الإنفاق أو تسعير الأشياء به.

استخدم المقارنات أدناه لشرح المقايضات وتحديد ما يجب أن تثق به. ثم جرّب اختبارات التحقق الذاتي الثلاثة التالية. للمصطلحات مثل مفاتيح التوقيع والعُقد، استخدم مسرد المصطلحات.

جرّب قبل المتابعة

أجب بصوت مسموع أو على الورق قبل فتح كل شرح. الهدف هو شرح موازنة بين المزايا والقيود، لا اختيار فائز يصلح لكل الحالات.

1. يحدد متجر أسعار كل شيء بالدولار الأمريكي، لكنه يقبل Bitcoin بسعر الصرف الحالي. ما وحدة الحساب التي يستخدمها؟
   تحقق من مثال التسعير

   الدولار الأمريكي هو وحدة الحساب، لأنه يحدد الأسعار. أما Bitcoin فهو أصل مقبول للدفع في هذا المثال. وقبول أصل للدفع لا يجعله تلقائيًا وحدة الحساب.

2. تدعم شبكة وحدات صغيرة جدًا، لكن رسوم إرسال واحدة منها تزيد على قيمة الدفعة نفسها. ما الخاصية القوية، وما المشكلة العملية التي تبقى؟
   تحقق من مثال الدفعة الصغيرة

   قابلية التجزئة قوية. أما القيد العملي فهو قابلية النقل: هل يمكنك نقل ذلك المبلغ بتكلفة مقبولة؟ لا تضمن الوحدة الصغيرة إمكانية إجراء دفعة صغيرة بتكلفة اقتصادية؛ قارن بين الرسوم الفعلية وطريقة الدفع.

3. يعرض تطبيقك رصيدًا من Bitcoin، لكن مشغّله يحتفظ بالمفاتيح ويمكنه تعليق عمليات السحب. هل يزيل سقف معروض Bitcoin هذا الخطر؟
   تحقق من مثال الحفظ

   لا. لا تجعل قاعدة المعروض المشغّل قادرًا على الوفاء بالتزاماته، ولا تمنحك التحكم في التوقيع. أنت تعتمد على وعده بتنفيذ عمليات السحب. وخصائص البروتوكول وطريقة احتفاظك بالأصل مسألتان منفصلتان.

اختر الآن شكلًا واحدًا من أشكال المال، واذكر إحدى نقاط قوته وأحد قيوده وشيئًا يجب أن تثق به. إذا احتجت إلى الشروح، فأغلقها وحاول مجددًا.

المصادر ومزيد من القراءة

• بنك إنجلترا: المال في الاقتصاد الحديث، مقدمة — أوراق البنك المركزي النقدية والودائع المصرفية والالتزامات.
• بنك إنجلترا: خلق النقود في الاقتصاد الحديث — الودائع والإقراض والقيود.
• مجلس الذهب العالمي: مخزون الذهب فوق سطح الأرض — تقديرات القطاع للمخزون المادي، وهي تختلف عن حد للمعروض يفرضه بروتوكول.
• Bitcoin.org: قواعد الإصدار — كيف يدخل Bitcoin الجديد إلى التداول.
• Bitcoin.org: سجل المعاملات العام — لماذا لا يعني التحقق وجود خصوصية.
• Bitcoin.org: القيود العملية — الحفظ والتأكيدات وتقلب الأسعار.
• مسرد مطوري Bitcoin: هجمات الأغلبية — كيف يمكن للتحكم في قوة التعدين أن يمنع التأكيدات.